首页 推荐 图说视频经济公司金融专栏智库中经50人人文活动
首页>等深线>正文
大公“有私”
2018-09-18 13:28 来源:伟德国际唯一官网—Welcome

然而,对于评级行业乱象的整治问题,本次监管层发出的整治信号早已有之。但是,大公系和他的掌门人关建中,似乎并未意识到这一点。

早在2015年9月,证监会组织北京、天津、上海、深圳证监局联合沪深交易所、中国结算、证券业协会等对取得证券资信评级业务许可的全部7家证券评级机构开展了现场调查(此后2017年、2018年分别进行了第二次和第三次现场调查)。

调查结果显示,行业普遍存在问题。北京证监局依法对大公国际资信评估有限公司出具监管警示函,责令公司追究责任人员;天津证监局依法对联合信用评级有限公司出具监管警示函,对2名相关负责人进行监管谈话;上海证监局依法对上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具监管警示函,对1名相关责任人进行监管谈话,对中诚信证券评估有限公司出具监管警示函,对2名责任人进行监管谈话;深圳证监局依法对鹏元资信评估有限公司出具监管警示函,对1名相关责任人进行监管谈话。

当时暴露出的问题包括:证券评级机构对同一类对象评级未采用一致的评级标准和工作程序;评级过程中使用的评级方法、模型与其披露的评级方法、模型不一致;证券评级未进行尽职调查或者未按规定进行尽职调查;评级委员会未按规定要求和业务流程进行评审、决议和确定信用级别;未建立复议制度或未按规定开展服役工作;流失未按规定及时出具定期或者不定期跟踪评级报告;未按照规定勤勉尽责地开展跟踪评级;受原委托评级机构未按规定公布未被发行人采纳的评级结果;未按要求管理证券评级业务档案或业务档案不完整。

曾几何时,大公资信的“掌门人”关建中公开呼吁称,中国应在评级机构资格认定方面形成更为合理的市场准入制度,在评估机构的规模、人员素质、评估技术等方面进行统一规范。然而十年时间过去,将我国监管部门认定的全部评级资质收入囊中的大公资信,却开始对行业自律规范“视而不见”了。

这9张牌照包括中国人民银行、国家发改委认定的企业债券信用评级机构;中国人民银行认定的银行间市场债券信用评级机构;中国证监会认定的证券市场资信评级业务信用评级机构;中国人民银行认定的借款企业信用评级机构;国家发改委、中国人民银行认定的中小企业信用评级机构;国家发改委认定的担保公司信用评级机构;中国保监会认定的保险公司投资债券信用评级机构;欧洲证券和市场管理局(ESMA)批准的欧盟评级牌照;香港证监会批准的香港评级资质。

如今,大公系的业务,几近停摆。

“这短短的两周时间,我们的客户量激增,很多大公资信的客户都自己跑来希望我们承接他们的业务。”一位中诚信国际信用评级有限公司(以下简称中诚信)的工作人员对记者坦言,“但有些客户我们并不想接,比如此前他们在大公资信的评级能到AA、AA+,但是在我们这里AA的评级都不想给。”

“债券评级这个行业有一定的特殊性。评级机构出的报告有价值是因为机构有公信力。如果机构自砸招牌、公信力受损,那么评级报告的价值就约等于零。即使一年后恢复业务,也会元气大伤。” 债券在线资深研究员陈悦竹表示。

“双重处罚加之负面舆论基本等于对一个评级公司判了‘死刑’。首先,处罚导致部分业务暂停,而评级工作是有持续性的,如果中途更换了评级机构,因为更换成本高,后面再换回原先评级机构的可能性较小;其次,处罚及负面舆论导致市场对大公信任下降,即便后面过了处罚期,因为市场的不认可,发行人也不敢选大公。” 债券在线资深研究员胡莉表示。

(编辑:郝成 校对:翟军)

*除《中国经营报》署名文章外,其他文章为作者独立观点,不代表伟德国际唯一官网—Welcome立场。

中国经营报

经营成就价值

订 阅
最新文章
吴秀波被困当代东方 王春芳陷债务黑洞

情场失意,赌场得意。如果说眼下“感情纠葛”将为明星吴秀波带来什么还尚难定论的话,那么,他在“赌场”——资本..[详情]

自如“奔命”

北京市朝阳区链家总部大厦四层,是北京自如资产管理有限公司的总部办公地点所在。..[详情]

网站地图